乳業(yè)巨頭伊利并購嬰配粉細分領域之王澳優(yōu)，今年中國乳業(yè)企業(yè)之間規(guī)模最大的一筆投資并購誕生。

剛剛（10月27日下午），澳優(yōu)乳業(yè)股份有限公司發(fā)布公告，公司股東及公司與內蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司全資子公司香港金港商貿控股有限公司簽訂轉讓及增發(fā)協議。

核心看點：

· 交易完成后，伊利占澳優(yōu)擴大后股份總額的34.33%，成為澳優(yōu)單一最大股東。

· 交易及交割結束后，伊利將繼續(xù)支持澳優(yōu)的獨立運營，維持澳優(yōu)在香港資本市場的上市地位，澳優(yōu)現有營運及業(yè)務不會做出任何重大變動。

· 近六年內澳優(yōu)第一大股東已經歷了三次變化，從臺灣晟德大藥廠到中信農業(yè)產業(yè)基金，歷任大股東對澳優(yōu)的經營管理與業(yè)績的提升都起到了極大的促進作用。

01 伊利成為澳優(yōu)單一最大股東

如上述兩項順利完成，伊利將間接持有620,824,763股澳優(yōu)股份，占澳優(yōu)擴大后股份總額的34.33%，成為澳優(yōu)單一最大股東。

因堅定看好中國乳業(yè)市場以及澳優(yōu)的發(fā)展?jié)摿Γ�中信、晟德大藥廠等股東將繼續(xù)持有澳優(yōu)部分股票。此次交易完成后，澳優(yōu)前5大股東持股將變更為：金港持股34.33%；晟德大藥廠持股7.23%; 澳優(yōu)董事長顏衛(wèi)彬持股6.71%；澳優(yōu)CEO Bartle van der Meer及其個人擁有的全資附屬公司共同持股5.23%；中信農業(yè)產業(yè)基金旗下全資子公司Citagri Easter Ltd.,持股5.11%。

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“中信農業(yè)產業(yè)基金親歷了澳優(yōu)近三年的快速發(fā)展，公司傲人業(yè)績的背后是堅定的戰(zhàn)略定力、先進的管理經驗、卓越的企業(yè)文化和優(yōu)秀的管理團隊，新股東的加入將有助于公司實現更長遠的發(fā)展�！敝行呸r業(yè)產業(yè)基金總經理喬百君介紹道，中信農業(yè)產業(yè)基金入股澳優(yōu)三年期間，見證了公司的快速發(fā)展：營業(yè)收入增長一倍，從40億元增長到80億元；凈利潤增長超三倍，從3億元增長到10億元。此次引入乳業(yè)龍頭伊利，澳優(yōu)的股東結構將更趨于合理，具有實力的產業(yè)投資人必將帶來更多優(yōu)質資源、更長期的投資承諾、更豐富的文化和管理經驗，讓澳優(yōu)更有實力應對未來的競爭，創(chuàng)造更大的價值。

公告顯示，交易及交割結束后，伊利將繼續(xù)支持澳優(yōu)的獨立運營，維持澳優(yōu)在香港資本市場的上市地位，澳優(yōu)現有營運及業(yè)務不會做出任何重大變動。伊利將幫助澳優(yōu)完善長遠業(yè)務發(fā)展的計劃及策略，充分發(fā)揮雙方協同效應，促進澳優(yōu)更加持續(xù)健康發(fā)展。

02 伊利投資澳優(yōu)，不僅呼應政策導向，更能實現雙方的良好互補

為實現乳業(yè)全面振興，切實提升我國乳業(yè)發(fā)展質量、效益和競爭力，近年來國家出臺了一系列政策，鼓勵乳制品企業(yè)加大整合，做優(yōu)做強，并更多地走出去，參與國際競爭。此次伊利入股澳優(yōu)正是兩家企業(yè)以積極行動響應國家乳業(yè)振興政策的號召。

伊利集團董事長兼總裁潘剛表示，經過深入的了解與溝通，伊利非常認可澳優(yōu)穩(wěn)健的增長態(tài)勢和良好的市場表現、超前的戰(zhàn)略布局、完整的產品線、管理團隊優(yōu)秀的運營能力，以及對于健康事業(yè)的不懈追求。特別是對于顏衛(wèi)彬董事長帶領澳優(yōu)管理團隊，能夠克服湖南奶源匱乏的先天不足，獨辟蹊徑走出一條獨具特色的國際化發(fā)展道路，表達了高度的贊許。潘剛提出，在未來業(yè)務開展中，伊利將繼續(xù)支持澳優(yōu)團隊的穩(wěn)定性并充分授權經營。希望澳優(yōu)管理團隊能以強大的凝聚力、執(zhí)行力，保持企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，實現業(yè)績的持續(xù)攀升。

在國家政策支持、消費者健康需求提升、大健康產業(yè)蓬勃發(fā)展等多重利好因素的推動下，乳品行業(yè)和健康食品行業(yè)的發(fā)展前景廣闊，尤其是營養(yǎng)品和奶粉品類。潘剛表示，基于共同的戰(zhàn)略愿景、共同的企業(yè)價值和相互信任的伙伴關系，雙方一定能攜手蓄力、共創(chuàng)價值，更好地構建“全球健康生態(tài)圈”，推動中國乳業(yè)乃至全球健康食品行業(yè)實現更好的發(fā)展。

03 澳優(yōu)引進伊利 強強聯合，可以在全球市場實現1+1＞2

“伊利與澳優(yōu)戰(zhàn)略合作，是兩家公司使命、愿景、價值觀相容以及發(fā)展戰(zhàn)略趨同的結果�！卑膬�(yōu)董事長顏衛(wèi)彬表示，兩家公司在上游奶源布局、研發(fā)創(chuàng)新、供應鏈構建、產品組合、人才培養(yǎng)、國際化開拓、品牌建設以及終端渠道開發(fā)等方面都有著良好的互補性。兩家公司都是從中國內地商業(yè)基礎比較薄弱的地方走向全球的企業(yè)，身上都流淌著艱苦奮斗、勇于拼搏、堅守承諾、不斷創(chuàng)新、追求卓越的血液。澳優(yōu)看重伊利作為龍頭企業(yè)的實力，更看重潘剛董事長超群的領袖魅力和帶領中國乳業(yè)走向世界的戰(zhàn)略眼光和格局。相信此次攜手，兩家公司可以在全球市場產生巨大的協同效應，合作亮點良多，未來共同提升，實現1+1>2的戰(zhàn)略發(fā)展。

事實上，近六年內澳優(yōu)第一大股東已經歷了三次變化，從臺灣晟德大藥廠到中信農業(yè)產業(yè)基金，歷任大股東對澳優(yōu)的經營管理與業(yè)績的提升都起到了極大的促進作用，并奠定了澳優(yōu)在行業(yè)的地位。顏衛(wèi)彬介紹道，伊利是率先躋身全球乳業(yè)第一梯隊的中國企業(yè)，是中國企業(yè)的榜樣和驕傲，對于澳優(yōu)來說，引入伊利這樣的戰(zhàn)略投資者，不僅是產業(yè)鏈的協同，更是管理和戰(zhàn)略的賦能，對未來澳優(yōu)沖擊行業(yè)前三以及加快全球化步伐都將帶來積極影響。未來，澳優(yōu)將繼續(xù)堅持“以戰(zhàn)略的確定性戰(zhàn)勝市場的不確定性”，持續(xù)聚焦價值創(chuàng)造，實現公司更好、更優(yōu)、更快發(fā)展。

目前，伊利已穩(wěn)居全球乳業(yè)第一陣營，并多年蟬聯中國及亞洲乳業(yè)第一，同時也是中國規(guī)模最大、市值最高、產品品類最全的乳品企業(yè)。澳優(yōu)是近年來快速成長的國際化嬰幼兒配方奶粉及營養(yǎng)健康公司，已在全球構建了研發(fā)及供應鏈布局，特別是佳貝艾特羊奶粉已做到全球第一，是名副其實的“細分之王”。澳優(yōu)在營養(yǎng)品、益生菌等領域的布局，也會對伊利形成較好的補充。在國家構建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的背景下，兩家企業(yè)在研發(fā)、供應鏈、營銷、渠道等業(yè)務方面將擁有很多的協同機會，這對于兩家企業(yè)自身的發(fā)展，對于消費者，對于中國嬰幼兒配方奶粉以及其他特殊食品產業(yè)的振興都將大有裨益。二者攜手合作，也是對國家乳業(yè)新政鼓勵乳品企業(yè)強強聯合、做強做大的積極響應，也必能為合力做強中國企業(yè)，為健康中國建設做出更大的貢獻。